АльфаFolio — избранные инвестиции

Фолио — это не просто набор акций или облигаций. Фолио — это тщательный анализ. Для составления одного Фолио мы изучаем финансовые показатели множества компаний, их положение на рынке, уровень менеджмента, инвестиционную историю и перспективы развития. Мы анализируем отрасли промышленности и сценарии их движения в национальном и мировом аспекте.

В результате скурпулезного отбора складываются Фолио, которые отличаются простотой и прозрачностью.

Как правило, количество ценных бумаг в Фолио не превышает 10–15. На долю каждой ценной бумаги приходится заранее определенный процент в Фолио.

В линейке Фолио, которую мы предлагаем, реализованы различные инвестиционные идеи. Это открывает большие возможности для диверсификации и позволяет клиентам выбрать то, что в наибольшей степени подходит именно им.

Фолио можно купить или продать в любое время. Минимальная сумма инвестирования в Фолио составляет 500 тыс. рублей. Комиссия по Фолио составляет 1,45% от стоимости чистых активов. Всем клиентам предоставляется ежемесячная отчетность.

Инвестиционная идея

Инвестиции в акции российских компаний, чей бизнес наиболее тесно связан с Китаем и Индией, которые являются локомотивами мировой экономики по выходу из кризиса.
Рост экономик Китая и Индии позитивно сказывается на прибыли компаний, активно работающих с этими странами.

Драйверы роста

Уралкалий — 90% производимых удобрений поставляется на экспорт, причем 45% — в Китай, 11% — в Индию.
Роснефть — с 2011 г. по контракту на 20 лет будет осуществлять поставки в Китай в объеме 15 млн. баррелей в год.
Северсталь, НЛМК, Мечел — крупнейшие металлургические компании России. От 50% до 70% экспорта этих компаний приходится на Китай и Индию.
ГМК НорНикель — 17% всей выручки получает на рынках Индии и Китая.
Активно развивает сбытовую сеть в Китае и планирует создание нескольких крупных совместных предприятий.

Горизонт инвестирования — от 1 года

Инвестиционная идея

Инвестирование в акции компаний, стоимость которых чувствительна к изменению конъюнктуры на мировых рынках.
Акции компаний, включенные в это Фолио, быстрее остальных положительно отреагируют на позитивные факторы в мировой экономике.

Драйверы роста

Газпром — крупнейшая компания мира по величине запасов природного газа, обеспечивает 17% мировой добычи газа.
Лукойл — первая в мире частная нефтяная компания по размеру доказанных запасов углеводородов.
НК Роснефть — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира.
ГМК НорНикель — крупнейший в мире производитель цветных металлов. На долю компании приходится 19% от мирового объема производства никеля, 12% платины и 52% палладия.
Северсталь — третий по величине производитель стали в России. В 2008 выручка компании увеличилась на 44,4% и составила 22,3 млрд. долл.
Сбербанк — крупнейший банк России. На долю Сбербанка приходится более 50% частных вкладов и более 30% выданных кредитов в нашей стране.

Горизонт инвестирования — от 1 года

Инвестиционная идея

Получение прироста вложений за счет инвестиций в акции компаний, способных генерировать стабильные денежные потоки.
Компании, включенные в Фолио, ориентированы на конечного потребителя, поэтому они в меньшей степени зависимы от экономического цикла.

Драйверы роста

МТС — крупнейший оператор мобильной связи в России и странах СНГ. Консолидированная выручка МТС во 2-м квартале 2009 выросла на 11,8% и достигла 2 млрд. долл.
ИНТЕР РАО ЕЭС — одна из крупнейших энергетических компаний России. Выручка ИНТЕР РАО ЕЭС за I полугодие 2009 г. выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 23 млрд. рублей.
Магнит — крупнейшая розничная сеть России. За 7 месяцев 2009 года чистая выручка увеличилась на 32% и составила 93 млрд. руб.
Мосэнерго — крупнейшая региональная генерирующая компания России. Компания поставляет около 70% электроэнергии и 66% тепловой энергии, потребляемой в Московском регионе.
Верофарм занимает 3-е место по объемам продаж на фармацевтическом рынке России. По итогам I полугодия 2009 года выручка компании увеличилась на 11%.

Горизонт инвестирования — от 1 года

Инвестиционная идея

Инвестиции в акции компаний цветной металлургии, которые могут в большей степени выиграть от роста мировых цен на драгоценные и цветные металлы.
Инвестиции в акции компаний, входящих в это Фолио, можно рассматривать в качестве защиты от инфляционного давления.

Драйверы роста

Полюс Золото — ведущий производитель золота в России. Входит в число крупнейших золотодобывающих компаний мира.
Полиметалл — является крупнейшим в России и третьим в мире производителем первичного серебра.
ГМК НорНикель — крупнейший в мире производитель цветных металлов. На долю компании приходится 19% от мирового объема производства никеля, 12% платины и 52% палладия.
ВСМПО-АВИСМА — крупнейший в мире производитель титана. Корпорация имеет долгосрочные контракты с ведущими авиастроительными компаниями мира: Boeing, Airbus, Embraer. 70% продукции компании идет на экспорт.

Горизонт инвестирования — от 1 года

Инвестиционная идея

Фолио предоставляет возможность получения дохода на рынке высокорейтинговых облигаций и дополнительного дохода на облигациях эмитентов с умеренным риском и акциях крупнейших компаний.
Возможность получения дополнительного дохода от роста стоимости облигаций при снижении процентных ставок.

Драйверы роста (пример)

Высокорейтинговые облигации:

Газпромнефть — низкая долговая нагрузка (Debt/EBITDA = 1).
Икс 5 Финанс — умеренная долговая нагрузка (Debt/EBITDA = 2.7).
Лукойл — низкая долговая нагрузка (Debt/EBITDA = 0.8).
Москва — один из наиболее качественных российских заемщиков.
МТС — низкая долговая нагрузка (Debt/ EBITDA = 0.8).
РЖД — естественная государственная монополия.

Облигации с умеренным риском.

Акции крупнейших компаний.

Горизонт инвестирования — от 6 месяцев

Инвестиционная идея

Получение дохода от инвестирования в облигации эмитентов с высоким кредитным качеством и осуществивших размещение в 2009 г.
Сам факт выхода на рынок заимствований в кризисный год свидетельствует о высокой оценке инвесторами компаний, входящих в состав Фолио.

Драйверы роста

Газпромнефть — низкая долговая нагрузка (Debt/EBITDA = 1).
Икс 5 Финанс — умеренная долговая нагрузка (Debt/EBITDA = 2.7).
Лукойл — низкая долговая нагрузка (Debt/EBITDA = 0.8).
Москва — один из наиболее качественных российских заемщиков.
МТС — низкая долговая нагрузка (Debt/ EBITDA = 0.8).
Банк ПетроКоммерц — входит в группу Капиталъ.
РЖД — естественная государственная монополия.